面板市大陆为1年液核心供应链以中国晶电视场总结全球
同比上涨55%
，年液3000万 、晶电结全面板价格大概率在第二季度初达到临界点 。视面86寸的板市产品主要来自于LGD和BOE 。 32寸以下出货迅速萎缩至340万片 ，场总因此 ，球供2021年
，应链向上仰望头部 ，中国更多的大陆物量转移至10/10.5代线 。因索尼和三星两大领导品牌对QD OLED技术的为核背书 ，上半年全球出货1.29亿片 ，年液台系双虎群创和友达在市占比上均有收缩 。晶电结全到达3.7% 。视面
以55寸为分界线
，板市使得原本停滞的场总LCD产线投建开始再一次回温 ，出货6600万片 ，大尺寸液晶面板行业初现寡头格局
。面板价格大概率在第二季度初达到临界点 。主要集中在产能迅速扩张的大陆厂商 ，韩系释放的市场份额会引起在场剩余玩家的争夺，同比涨幅超过25%
，
75+超大尺寸出货约340万片 ，主力面板厂却已经开始满载稼动率。2021年在65 、达76% 。占比为62%
，2021年 ，出货量分别约为400万和700万片，液晶电视面板于7/7.5代和8.5/8.6代线上的产出在2022年将会减少 ，CSOT 、统计范围内，在2021年以四座高世代线面板厂的布局迅速跻身行业前列 。Sharp
、至今已到前期低点 ， 导读
：洛图科技（RUNTO）判断 ，行业出清及潜在外延并购机会 ，
在大陆BOE、市占提升至17%和14%
。两家面板厂完成交割后 ，Innolux占有率高达45%
，该尺寸段 ，同比下跌79%和74% 。格局将会继续分化。终端需求未得到有效恢复。
分半年来看
，和LGD、
物量分配以6000万
、在整体市场规模需求疲软的条件下 ，其中
，如不考虑CEC
，主力面板厂却已经开始满载稼动率。32寸份额稳定
32寸仍为占比最大的尺寸
，电视市场仍处在传统淡季 ，厂商更倾向于生产大尺寸面板来消化产能 。面板厂商的竞争会趋于激烈
。HKC 、并且留下200万台以上的差距 。出货2700万片，涨跌各一半 。而AUO则退出了领先厂商的竞争 ，全球另一家上涨的面板厂是日系Sharp ，份额增长6.5个百分点 ，
2022年
，占比为20%
，32寸在当下可以有效起到走量作用
，预计韩系厂商将逐步退出大尺寸LCD事业，以超830万片的出货量跻身一线 。达172%；大陆面板厂中以CSOT增速最快，内部编号“T10”。%
展望 ：竞争/技术/产线/产品/价格/经营
在摆脱“水大鱼大”的幻想之后 ，1000万为三个临界线，2021年终获回报。未来的面板价格仍存在波动变数 ，然而，尾部四个阵营
。双寡头有望迈向50%+市场占有率 ，从而提高超大尺寸面板80+寸的切割效率
。较2020年提升7个百分点
。大陆厂商的崛起造成了台系和韩系阵营的份额缩水 。
市场格局
：全球供应链以中国大陆为核心
2021年
，
若不考虑被收购产线的厂商，同比下滑5% 。获得约26%的市场份额 ，电视市场仍处在传统淡季
，陆系面板厂出货总量达1.58亿片，下半年出货1.26亿片
，相比2020年减少3个百分点 。
2021年全球液晶电视面板厂出货尺寸结构
数据来源：洛图科技（RUNTO） ，同比增加2.8% 。比2020年减少7个百分点 。份额减少幅度为四大区域之首
。同比增长70% ，75寸的竞争中 ，CEC（南京）G8.5和CEC（成都）G8.6出货并入BOE ，五家下跌
2021年全球液晶电视面板行业厂商格局分化显著，洛图科技（RUNTO）判断 ，
出货量同比跌幅和市占下降最大的是涉及出售交易的大陆厂商CEC和韩系厂商SDC，受TV面板经营利润恶化 ，出货930万片 ，增加2个百分点
。CHOT这4家上涨的面板厂之外 ，不可过于乐观 。以及更前沿的QNED 、
根据洛图科技（RUNTO）发布的《全球液晶TV面板市场月度追踪》中显示
，
涨幅居第二的是75寸 ，大尺寸液晶面板仅剩独苗Sharp 。带动日系份额达到6% ，大陆面板厂合并占比超过60% 。
2021年全球液晶电视面板市场半年度出货及变化
数据来源
：洛图科技（RUNTO） ，未来的面板价格仍存在波动变数，CHOT同处于1000-3000万台的腰部阵营 ，但出货量变化和大盘走齐 ，颈部、
2021年全球液晶电视面板市场区域结构及变化
数据来源 ：洛图科技（RUNTO）
，单位 ：百万片
2020年 ，市场份额均已经不及3%
。TV面板价格自8月份持续下降
，
台系面板厂2021年出货达5200万片 ，BOE和CSOT产能占比达40%以上。市占首次超过1% 。
不同于2021年面板价格的高位运行 ，CSOT增长115%
。
65寸的竞争中，份额增长不仅来自收购 ，从2021年1月起 ，面板代理商在中小尺寸上的抄底动作需谨慎
。终端需求未得到有效恢复 。向下对腰尾部阵营形成上升阻力 。出货总量1360万片 ，与55寸以上（含55寸）的出货量比例为65 ：35 。其中
，BOE和CSOT相继完成了行业并购。分成头部
、提升幅度也居行业之首。同比上涨12% ，以空前的6100万片出货量位居头部
，
韩系面板厂（含大陆工厂）出货2900万片 ，
中国大陆在LCD产线上的投资已经超过1万亿 ，
CSOT 、特别是在2021年下半年进入Over Supply状态后
，占比约34%；HKC同比增长234% ，预计面板厂经营利润将面临巨大挑战 。十家面板厂，整体行业的TV业务在去年11月已经出现亏损 。腰部
、大陆另外四家面板厂均实现物量上涨和份额增长
。其中，落在了1000万片以下的尾部阵营 ，未来考虑到继续新建产能 、Sharp顺势提升稼动率 ，Micro LED等技术 。单位：%
厂商趋势 ：五家上涨 ，Sharp增长幅度最高 ，市占上涨1个百分点
，
根据《2月液晶电视面板价格预测及波动追踪》 ，全球大尺寸面板市场在大部分月份保持景气
，还来自于大陆产能本身的拓产 。内部编号“B18”和“B19”；SDC（苏州）G8.5出货并入CSOT，达到61%
，CSOT以坚决有节奏的产线和产品规划成为唯一的对BOE有可能形成实质挑战的竞争者 ，出货量同比跌幅排名前两位的是台系厂商Innolux和AUO，因此
，2022年的平均价格会显著的低位运行。未来产能倾向稳定或衰减 。市占超过10% 。
日系面板厂在Panasonic退出之后，占到整体行业的24%，
CSOT和HKC分别以约4200万片和3600万片的出货量位列出货榜第二和第三 ，是2021年度涨幅最大的面板厂 ，份额约占到70% 。对LCD面板形成挤压 。下滑幅度最大
，2021年仍在上升
。单位 ：千片
尺寸结构 ：整体尺寸上移
，65寸居涨幅第三
，占比为11% ，而专注于泛OLED事业 ，75寸等大尺寸出货提升显著 。
更多的8.5/8.6线产能开始激进的转向IT产品 。
55寸的竞争中，占到12% 。重新审视LCD和OLED的经营效率 。8.5/8.6代线在2022年将会更大范围的推行MMG工艺 ，部分尺寸面板已经在盈亏平衡线之下 。绝对出货量为1650万片
。泛OLED面板（WOLED+QD OLED）的市场出货量将有可能首次触及千万片规模 ，同比增长1% ，CSOT市占率最高 ， 2021年
，同比上涨超过30% ，Innolux被HKC超过
，
42/43和55寸分别以18%和15%的份额排名第二和第三的位置
。同比涨幅最高 ，基本和2020年保持一致 ，同比下降10%。Innolux三家面板厂处于3000万台以上的颈部阵营 ，
BOE成为LCD面板行业的领导者 ，全球液晶电视面板共出货2.55亿片， 55寸以下（不含55寸）市占减少4.5个百分点
。分别下跌19%和13% 。
至此
，2022年 ，刷新历史高值 ，同比上涨39%
，逐渐掌握千亿美元面板市场的定价权 。不排除发生进一步的横向和纵向并购。单位 ：千片，预计IT面板市场将会从多年的稳定走向剧烈波动和充分竞争 。不可过于乐观
。
2021年全球液晶电视面板厂出货排名
数据来源
：洛图科技（RUNTO），HKC 、HKC出货量增长显著，LCD电视面板业务的丰厚收获 ，同比下降5%；总面积为1.7亿平方米，